可持续金融不单是绿色、普惠主题嫁接金融，而是金融助力企业在双碳达标、共同富裕中找到结构性的发展机遇。
2021年12月23日，由《财经》杂志主办，盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司（以下简称“盟浪”）协办的2022《财经》可持续发展高峰论坛在京圆满落下帷幕。峰会论坛吸引了上市公司协会、交易所、金融机构、上市公司、高校、研究机构代表等行业领军人物共襄盛举。
随着碳达峰和碳中和理念的贯彻，推动着中国企业向绿色转型。在实现“30·60”目标的驱动下，投资机遇又在何方？如何把握更具确定性的投资机会？
主题论坛一作为峰会精彩看点之一，围绕“双碳目标下的投资机遇”，特邀盟浪CEO白虹作为主持人，与华夏基金总经理李一梅、兴业证券董事长杨华辉、安联保险资管公司总经理甄庆哲、法国巴黎银行（中国）副行长张有方、保尔森基金会副主席戴青丽、中证指数有限公司研究开发部总经理赵永刚，共同探索如何把握机遇，助力实体经济低碳转型，把可持续发展理念融入日常的投资框架和日常运营之中，以及中国本土ESG投资之道。
白虹：谈可持续发展三大支柱间的关系
盟浪CEO白虹以讲故事模式切入峰会的第一个主题论坛。她将饺子、桌子和房子形象比喻成可持续发展三大支柱：经济繁荣、社会安定和生态安全间的关系。
白虹女士认为：“想像屋内的桌边一群人在吃饺子，吃饺子就像是经济发展，桌子就像是社会的安定，房子就像生态安全。桌子突然倒了，饺子就吃不成了；当一个国家或地区出现战争或者社会混乱，经济繁荣就不可能存在；房子坍塌人类就无处安身。经济社会环境不是平行的逻辑关系，而是互为前提的逻辑关系。如何使房子、桌子这样的问题饺子化呢？如何动用市场机制去破解社会安定和生态安全大挑战？”
“生存危机是可持续发展的首要问题。要达到双碳目标需要金融机构强配合，只有改变生产要素资源配置，才能真正把双碳达标落到实处。”白虹女士邀请金融产业代表企业，分别从实践的角度谈一谈企业如何践行双碳目标，同时在解决危机中发现成长机遇。
盟浪CEO白虹
李一梅：不要用得到的收获评价每一天
要用播下的种子
“随着时间的累积，我们越来越深刻地感受到，世界的发展是普惠的，真正有价值的公司，一定不仅仅是给股东创造价值，而一定也为社会创造价值——不管是推动成本的降低，还是社会效率的提高，还是惠及更广人群——也就是我经常说的simpler、cheaper and scalable。”华夏基金总经理李一梅分享道。并就华夏基金在ESG投资中的最新思考和实践作了具体分享。
ESG组织架构。2020年，华夏基金建立了公司层面的ESG业务委员会，与投资委员会、风控委员会等平行，成为国内最早设立公司层面ESG业务委员会的公募基金公司。
投资流程。经过四年的实践探索，华夏基金制定了“六位一体”的ESG投资流程，这六步流程包括：策略制定、基本面分析、组合管理、风险管理、上市公司沟通和定期跟踪。这个流程确保了ESG内嵌于投资决策的整个流程。
投资研究框架。基于中国上市公司特点，华夏基金开发出了一套适用于本土市场的ESG基本面研究框架。发掘出中国市场中特有的ESG议题和因子，甄别出表现优于同行的中国公司。
日常运营。通过节约用电、用纸、改进差旅等方式降低排放，辅以购买绿色电力凭证及符合标准的碳汇等举措抵减剩余排放量，自2021年起实现本机构自身运营活动的“碳中和”。
华夏基金总经理李一梅
杨华辉：积极拥抱双碳机遇，提升ESG投资能力
兴业证券股份有限公司党委书记、董事长杨华辉指出：“在低碳转型中证券金融机构扮演重要角色,可以从拓宽绿色融资渠道、完善绿色投资管理体系、加强绿色金融研究与创新、加大碳金融服务创新等方面作为，积极推动中国经济发展绿色可持续转型。”
拓宽绿色融资渠道。积极帮助绿色企业上市融资，设立专门产业型基金，投资节能减排、环保等领域的绿色产业和传统企业改造项目。
完善绿色投资管理体系。通过绿色基金、绿色资管等一系列体制安排和产品创新，构建多层次、多元化的绿色投资体系，将更多资金投向环境保护、节能减排、资源循环利用等可持续发展的企业和项目领域。
加强绿色金融研究与创新。将传统投行的财务咨询服务和绿色理念、绿色标准相结合，为地方政府或者企业参与环境权益市场提供咨询服务，协助传统产能过剩行业并购重组，推动优势龙头企业和上市公司资源整合。
加大碳交易金融服务创新。深入参与低碳交易的产品设计和市场建设，进一步提高碳金融市场的流动性，强化资本市场价格发现功能，促进金融机构开发创新性的金融衍生品，推动我国碳金融市场加速发展。
兴业证券股份有限公司党委书记、董事长杨华辉
甄庆哲：将ESG因素纳入管理
发挥ESG策略在投前投后的作用
安联保险资管公司总经理甄庆哲指出：“目前，国内的ESG投资已成为保险资金的新蓝海和投资风口。但是，大多数保险机构目前还未将ESG因素纳入投资全流程的管理，未全面发挥出 ESG 策略在投前投中投后的作用。”她认为，真正践行ESG投资，必须从公司层面设立正确的ESG理念，从上而下、从投前到投后，完整的将ESG因素纳入公司治理和投资的全价值链中。并以安联保险资管秉承母公司安联集团的先进ESG投资经验为例，从可持续运营及可持续投资两个维度，分享了公司在运作流程中ESG实践。
在可持续运营方面，安联保险资管设立相应的组织架构，成立了ESG专业委员会，并下设ESG执行小组推动日常相关运营工作。ESG委员会与ESG执行小组的成员覆盖公司所有部门，把握与贯彻环境保护、社会责任、公司治理各个维度。
在可持续投资方面，安联资管目前已将ESG的核心逻辑与相关指标全面嵌入公司原有的投研体系与投资全流程，真正做到ESG在投资研究的全面整合。并且从风险管理、信息披露等方面对于组合持有的各类资产提供持续的ESG评估及跟踪、复盘与报告，以确保其符合ESG相关的制度。
安联保险资管公司总经理甄庆哲
张有方：碳中和背景下银行的风险与机遇
ESG是很热门的话题，尤其欧洲金融机构对可持续议题十分重视，对法国巴黎银行来讲，这是目前业务发展很重要的核心。法国巴黎银行（中国）副行长张有方说：“从银行角度来看，目前碳中和、可持续发展大的社会变革对我们的业务会带来很大的挑战，有风险也有机遇。风险方面最大问题是气候变化和碳中和对银行资产质量带来潜在影响和冲击。机遇来看，围绕着碳中和、碳达峰计划，尤其要采取能源转型的措施是有很多的市场机会。”法国巴黎银行在应对过程中具体表现如下：
从风险方面，设定明确强制性要求和评估标准。将可持续发展ESG方面的风险纳入集团风险管理框架，建立内部评估体系与机制识别评估和管理风险，涵盖了各行业环境和社会风险评估体系。行业包括煤电、油气、农业、采矿等等传统行业。
从机遇方面，一方面支持客户进行技术改造、节能降耗、提高能源使用效率，减少客户碳足迹。另一方面，集中信贷资源，大力支持新能源行业建设和发展，尤其是实现电力绿色化、可持续化。在国内，帮助中国企业在境内境外进行绿色融资，帮助客户募集资金投入国内绿色方面的业务。
法国巴黎银行（中国）副行长张有方
赵永刚：资本市场对于双碳战略落实具有重要意义
在资本市场当中，ESG逐渐成为资本市场落实碳中和战略重要抓手，全球主要监管机构或者信息披露机构也都提供了ESG披露的框架。
中证指数研究开发部总经理赵永刚认为：“越来越多的投资者对于ESG投资参与度逐渐提升，尤其像机构投资者和大型养老金是践行ESG投资的主力，这是ESG在推动高质量资本供给发挥的作用。从国内市场的实践来看，国内ESG投资的实践力度、规模还有很大的提升空间。”
基于此，中证指数公司提供ESG的评价方法、指数、数据、研究，给市场提供综合解决方案，希望通过中证解决方案搭建ESG理念到投资平台，让更多资本践行ESG投资理念，让更多普通大众能够通过指数和产品参与ESG投资。
中证指数研究开发部总经理赵永刚
主题论坛最后，主持人白虹女士总结道：“大家常说你很难赚到认知以外的钱，我们把双碳目标和可持续发展做成品宣，可能对于我们来讲提供的是一倍或两倍的收益，如果做成产品创新的切入口，我们可能会获得十倍左右的收益，百年变局看到结构性的成长可能就是百倍速的成长！”结束了本次主题论坛的精彩演讲，引发线上线下观众的思考。
